Valoración de riesgo en acciones de la bolsa de valores de Colombia : una aplicación de modelos de heterocedasticidad condicionada
El objetivo es valorar el riesgo en las acciones pertenecientes al índice COLCAP para el trimestre mayo-julio 2017, a partir de modelos de heterocedasticidad condicionada. Los retornos se calculan con el precio de cierre diario de la acción y se modelan por medio de la metodología de series de tiemp...
| Autor Principal: | Salazar Sarmiento, Alejandra |
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| Otros Autores: | Peñaloza Gómez, Kelly Jhohana |
| Formato: | info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| Idioma: | spa |
| Publicado: |
Universidad de la Salle. Facultad de Ciencias Económicas y Sociales. Finanzas y Comercio Internacional
2018
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| Materias: | |
| Acceso en línea: |
http://hdl.handle.net/10185/28272 |
| Etiquetas: |
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| Sumario: |
El objetivo es valorar el riesgo en las acciones pertenecientes al índice COLCAP para el trimestre mayo-julio 2017, a partir de modelos de heterocedasticidad condicionada. Los retornos se calculan con el precio de cierre diario de la acción y se modelan por medio de la metodología de series de tiempo involucrando el efecto de heterocedasticidad condicionada para explicar la volatilidad; y el cálculo del VaR se realiza por medio de la metodología del VaR paramétrico, no paramétrico y simulación MonteCarlo. Como resultados se obtienen modelos GARCH, TGARCH y E-GARCH, donde se rechazan 15 de los 24 modelos en el backtesting demostrando que la simulación MonteCarlo es la mejor aproximación para el cálculo del VaR debido a que Risk Simulator ajusta la mejor distribución y a partir de esta realiza las diferentes simulaciones |
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