Valoración y desempeño de una nota estructurada conformada por acciones colombianas y una opción put
El desarrollo de derivados y productos estructurados en Colombia como alternativas de inversión presenta un retraso con respecto a la evolución que se ha dado en el resto del mundo, debido entre otros, a factores como la complejidad en su valoración, el perfil del inversionista y la falta de regulac...
| Autor Principal: | Garcés Carranza, Nicolás |
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| Otros Autores: | Garzón Cárdenas, Alejandra, Ortiz Burgos, Sergio |
| Formato: | info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| Idioma: | spa |
| Publicado: |
Universidad de la Salle. Facultad de Ciencias Económicas y Sociales. Finanzas y Comercio Internacional
2017
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| Materias: | |
| Acceso en línea: |
http://hdl.handle.net/10185/20594 |
| Etiquetas: |
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| Sumario: |
El desarrollo de derivados y productos estructurados en Colombia como alternativas de inversión presenta un retraso con respecto a la evolución que se ha dado en el resto del mundo, debido entre otros, a factores como la complejidad en su valoración, el perfil del inversionista y la falta de regulación. Por tal motivo el trabajo propone el análisis del desempeño de una nota estructurada conformada por un portafolio accionario colombiano y una opción put como estrategia de inversión, que sirva como apoyo para enfrentar los posibles movimientos adversos de mercado y se ajuste a las necesidades de los agentes en Colombia.
Para el desarrollo de la investigación se realizó en primer lugar, un análisis del comportamiento actual del mercado de capitales en Colombia; en segundo lugar, se seleccionó un portafolio accionario optimo teniendo en cuenta el modelo de selección de cartera propuesto por Markowitz y se creó el índice accionario que representa el activo subyacente de la opción put; en tercer lugar, se realizó la valoración de la opción put teniendo en cuenta los criterios del modelo Black-Scholes que junto con el activo libre de riesgo conformaron el producto estructurado; en último lugar, se realizó la valoración del producto estructurado teniendo en cuenta las medidas de sensibilidad (griegas) del modelo Black-Sholes; y finalmente se llevó a cabo una simulación de Monte Carlo para observar el posible comportamiento del producto en el futuro |
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