Propuesta de un mecanismo de aseguramiento ante caídas drásticas y sostenidas en el precio internacional del petróleo ecuatoriano vía negociación y compra de opciones PUT americanas de petróleo
A partir de la década del 70 el petróleo se convirtió en el sostén de la economía ecuatoriana ocupando el puesto que en su momento tuvieron el cacao y el banano. Su precio es altamente volátil pues está expuesto tanto a las leyes del mercado (oferta y demanda) como a factores no controlables como de...
| Autor Principal: | Grijalva Tamayo, Diego Oswaldo |
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| Formato: | bachelorThesis |
| Idioma: | spa |
| Publicado: |
QUITO / PUCE / 2007
2011
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| Materias: | |
| Acceso en línea: |
http://repositorio.puce.edu.ec/handle/22000/1805 |
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| Sumario: |
A partir de la década del 70 el petróleo se convirtió en el sostén de la economía ecuatoriana ocupando el puesto que en su momento tuvieron el cacao y el banano. Su precio es altamente volátil pues está expuesto tanto a las leyes del mercado (oferta y demanda) como a factores no controlables como desastres climáticos, especulación, conflictos bélicos, aspectos geopolíticos, desarrollo tecnológico, entre otros. La gran importancia que tiene el
petróleo hace necesario realizar un estudio que permita cuantificar el impacto que tendría una disminución sostenida de su precio y proponer un mecanismo que le permita al país minimizar las repercusiones negativas de este evento. Las opciones PUT constituyen una excelente alternativa de aseguramiento contra el riesgo de reducción de precios, pues mediante estas se asegura un precio mínimo de venta de la materia prima en cuestión. La cualidad fundamental de las opciones PUT es que otorgan el
derecho, pero no la obligación de vender. De esta manera si los precios en el mercado
suben, se puede dejar vencer la opción y vender en el mercado obteniendo ganancias.... |
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